原标题：9月房地产市场成绩单出炉：成交略有修复，预期10月延续复苏
10月初，克而瑞陆续公布了 9月房地产市场部分数据及销售榜单。从整体数据来看，市场供应稳中有增，成交在各地新政密集落地中略有修复，但效果不一。目前需求端购买力尚显不足、行业预期和信心低迷持续，楼市复苏动能趋缓。虽然在新政持续利好叠加下，金九房企推盘积极性有所提升，但整体上尚需时间修复，房企销售去化及回款压力仍然较大。
从销售榜单来看，逾六成百强房企实现单月业绩环比增长，但单月业绩同比降低的企业数量仍超七成。百强房企格局持续分化，TOP50变动加剧，整体仍表现为央国企韧性较强、中小房企竞争力不足。
重点30城供应稳中有增，政策叠加下成交略有修复
市场层面，据克而瑞统计，2023年9月重点30城供应环比上涨17%，前9月累计同比仍降11%。成交在各地新政密集落地中略有修复，环比微增3%，同比减少23%，累计同比增幅收窄4个百分点至2%。
整体来看，“金九”房企推盘积极性稳步恢复，加之四大一线城市及其他热点核心陆续出台“认房不认贷”、降低首付、限购松绑等新政，政策利好下整体成交小幅回升。预计10月传统销售旺季下，各大房企将会积极供货，抢抓时机，供应微增是大概率事件，成交或将延续修复态势。
不过基于政策落地力度及时间不同，效果不一，预计各城市还将延续分化行情。一线城市受“认房不认贷”刺激，短期内热度回升。9月一线城市整体成交212万平方米，环比上升16%，同比下降33%，前三季度累计同比较去年持平。二三线城市成交与上月基本持平，但同比仍降21%，前三季度累计同比涨幅收窄至3%。
超6成百强房企单月环比增长，但超7成同比负增长
房企层面，据克而瑞 统计， TOP100房企2023年9月单月操盘金额为4042.7亿元，环比提升17.9%，同比降低29.2%，同比降幅有所缩窄，但仍保持在高位。百强房企单月业绩规模延续下半年以来的低位。
数据来源：克而瑞，钛媒体整理
TOP100房企1-9月实现销售操盘金额41567.4亿元，同比降低11%。分季度来看，百强房企2023年前三个季度的业绩规模均保持在历史低位。7月以来累计业绩增速由正转负，第三季度单季度业绩规模同比降低32.1%，且明显低于第一、第二季度。
数据来源：克而瑞，钛媒体整理
据 发布的9月全口径销额榜单，保利、万科、中海分别位列榜单前三名且突破280亿，华润置地、招商蛇口突破200亿，分别位列第四、第五位。逾六成百强房企实现单月业绩环比增长，29家企业环比增幅超过3成。
TOP20房企仍以国央企为主，排名轻微浮动。其中部分企业的业绩表现相对突出，如华发股份、中国金茂、融创中国、绿地控股房企的环比增幅均在6成以上，甚至部分实现翻倍上涨。但从业绩同比来看，目前规模房企整体仍陷负增长困局，9月单月业绩同比降低的企业数量超过七成。数据来源：克而瑞，钛媒体整理
房企分化加剧，中小民企韧性依旧不足
据克而瑞 统计，从不同梯队房企销售门槛值的变化来看，2023年1-9月TOP10房企的销售操盘金额门槛同比降低2.8%至1271.8亿元，TOP20门槛降低12.4%至484.6亿元。TOP30和TOP50梯队房企格局变动加剧，门槛分别同比降低17.6%和19.7%至302.7亿元和187.5亿元。TOP100房企的销售操盘金额门槛则较去年同期降低4.9%至81.7亿元。2023年以来，百强房企格局持续分化，央国企及部分优质民企韧性较强、中小房企竞争力仍不足。
数据来源：克而瑞，钛媒体整理
据克而瑞 公布1-9月房企累计操盘销售金额榜单，保利、万科、中海分别位列前三位，且累计操盘金额均突破2200亿。国央企仍为榜单前列的主力，从TOP20房企也可以看出，1-9月累计操盘金额同比上涨的基本全为国央企或优质民企，增幅在6%-73%之间，保持较高的韧性。挤进TOP10的除了碧桂园、龙湖和金地为民企外，国央企或者有国央企背景的企业仍占主流。以碧桂园为首的大型房企，虽位居榜单前列，但同比仍有所降低，碧桂园降幅超4成，其余中小型民企的竞争力更是愈加凸显不足。
数据来源：克而瑞，钛媒体整理
数据口径:以企业操盘为口径，包含代建
伴随四大一线城市相继落地“认房不认贷”，各城市出台落实降首付、降利率，突破限购等一系列政策组合拳落地，叠加黄金9月传统营销旺季，成交略有修复。但由于各城市政策落地的时间不同，政策力度的不同等影响下，房地产市场仍将延续分化行情。
当前一线城市在新政刺激下，短期内热度回升，对于市场热度较高的供给主导城市，只要供应保持充裕，成交热度有望延续。二三线城市成交与上月基本持平，市场基本面尚佳的经历了前期深度调整，整体政策效果不及一线，但部分热点城市的项目已出现来访、认购回升等复苏迹象。预计10月各大房企仍保持积极供货意愿，抢抓节点，又适逢房企年终冲刺，叠加营销活动铺排，成交或将延续复苏态势。不过行业能否持续回升，收入预期仍是是核心要素，短期内行业很难有大型反转，尚需时间修复，脉冲式调整仍是主旋律。
